Что такое волатильность Volatility на Форекс? Значение термина волатильность

Рассчитываем стандартное отклонение для всего периода по значениям дневного отклонения с помощью формулы СТАНДОТКЛОН.В. Волатильность за период связана со значением стандартного отклонения, которое затем корректируется на значение «SQRT», где Т — исторический временной интервал.

что такое волатильность

— базовая стоимость финансового актива, а плюс/минус 1 руб. При этом указывается временной промежуток (ведь одно дело, как в нашем примере, когда цена акции колеблется на 1 руб. за неделю, другое — за год). Таким образом, чем выше волатильность, тем выше риски, связанные с объектом инвестиций. Волатильность в финансах часто рассчитывается как среднеквадратическое отклонение изменений цены актива. Бывают и существенно более сложные модели, которые могут учитывать возможность изменения волатильности во времени. Волатильность можно вычислять на различных временных участках и для различных горизонтов, но обычно рассматривают дневные данные из-за их простоты.

Акции Саратовского НПЗ — низколиквидные бумаги, объем торгов, в среднем, — 13 сделок за день. Но находятся выскочки, которые в один прекрасный день принимаются массово скупать бумаги компании, и их стоимость возрастает в несколько раз. Так, 5 июля 2021 года количество сделок достигло 467, а стоимость акции выросла на 9,5 %.

Индикаторы, основанные на волатильности

В качестве примера можно привести туристический бизнес. Большинство туристических направлений в течение года переживают «низкий сезон» и «высокий сезон». В первом случае из-за низкого спроса цены на билеты и путевки падают, во втором — растут из-за увеличения спроса.

Используйте периоды высокой волатильности для активной игры. Аналогично для измерения волатильности можно брать изменение цены не в рублях, а в процентах. Например, рост рыночных цен на золото (новость с внешних рынков) означает подъём котировок золотодобывающих компаний. Индексы волатильности отображают, какие изменения прогнозируют трейдеры на 30 дней вперед. Так, индекс VIX позволяет увидеть предполагаемые изменения индекса S&P 500, а индекс RVI – индекса РТС. Порой причиной изменений становятся рыночные манипуляции. Яркими примерами последних лет стали Илон Маск и акции Gamestop.

Что значит самая крепкая валюта?

hard currency) — валюта, покупательная способность и обменный курс которой остаются стабильными и не склонны к снижению.

Один из самых популярных — индекс волатильности (или VIX), который в 1993 году ввела Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange, или CBOE). Особенностью этого индикатора является то, что он отражает ожидания рынка по волатильности индекса S&P 500 на следующие 30 дней. VIX еще называют «индексом страха» — если его значения высоки, это указывает на то, что инвесторы опасаются высокой волатильности индекса S&P 500 в ближайший месяц. Канальный индикатор, показывающий текущее отклонение стоимости актива от своего среднего значения. Медианой канала является средняя скользящая, границей канала — средняя скользящая, скорректированная на стандартное отклонение.

Как считать волатильность

Прогнозируемая волатильность, которая с большой вероятностью наступит после определенного события. Чаще всего встречается в момент публикации статистической информации — экономических отчетов, финансовой отчетности компаний и т.д. Трейдеры не могут точно спрогнозировать реакцию рынка на появление события, но понимают, что волатильность вырастет в любом случае. Начинающим трейдерам рекомендуется переждать этот период вне рынка. Волатильность — относительная мера, которая характеризует размах колебания цены за фиксированный период времени.

Измеряется в стоимостном выражении или в процентах. Стандартные отклонения важны, потому что они не только говорят вам, насколько может измениться значение, но и обеспечивают основу для вероятности того, что это произойдет. В 68% случаев значения будут в пределах одного стандартного отклонения от среднего, в 95% случаев они будут в пределах двух и в 99,7% случаев будут в пределах трех. Стандартное отклонение указывает на то, что цена акций ABC Corp. обычно отклоняется от средней цены акций на 1,92 доллара.

Временной период для измерения амплитуды ценовых колебаний может быть различным. На дневном графике рисунка 1 отображена одна из самых высоковолатильных пар — GBP/JPY (с амплитудой колебаний в 12 тыс. пунктов).

что такое волатильность

Выходит, что у автопроизводителя высокая волатильность. Индекс волатильности отражает, что инвесторы ожидают в течение ближайшего месяца. Самый известный в мире — VIX, который рассчитывает Чикагская биржа опционов. Аналитики берут цены месячных и недельных опционов, а затем формируют индекс по сложной математической формуле. Если волатильность растет, это говорит об усилении нервозности на рынке. Рынок предлагает хорошие возможности для открытия позиций, но и риски потерь становятся выше.

Ожидаемая волатильность

Невозможно на сто процентов предсказать колебания цен торговых инструментов и уровни. Единственное, что можно посоветовать, — создавать резервы, если «клюнет» чёрный лебедь или жареный петух. Третий инвестор берёт в расчёт корреляции активов и оптимизирует портфель.

Что влияет на волатильность?

Чем ниже ликвидность, то есть чем меньше желающих в определенный момент купить и продать актив, тем выше волатильность. Именно поэтому вложения в малоликвидные ценные бумаги считаются более рискованными. Во-вторых, ожидания участников рынков. Волатильность возрастает перед обнародованием важных экономических решений.

Корпорация — один из лидеров сектора потребительских товаров. Ее рекомендуют добавлять в инвестиционный портфель для диверсификации рисков. Хотя в моменты глобальных кризисов ее акции показывают просадку, в долгосрочном периоде котировки идут вверх без относительно резких рывков. Относительно небольшую волатильность показывают акции McDonald’s, PepciCo — спрос на их продукцию есть почти всегда.

Как справиться с волатильностью рынка

Подробнее о трендовой стратегии торговли можно почитать тут. Товарно-сырьевые активы часто используются для диверсификации рисков. Рынок сильно подвержен фундаментальным факторам и «эффекту толпы». Достаточно нескольких слов влиятельных людей рынка или действий регуляторов, чтобы волатильность за день выросла до 5-7%, а рынок прошел в ту или иную сторону 10-12% и более за неделю.

что такое волатильность

Когда говорят «высокая волатильность», это значит, что цена на актив резко растет, быстро падает или и то, и другое. Например, в сентябре 2020 года на новостях о покупке «Яндексом» «Тинькофф Банка» акции IT-компании выросли более чем на 20% буквально в течение 10 минут. Волатильность — показатель, который характеризует изменение цены на что-либо. Инвестору важно знать об уровне волатильности свечные паттерны активов, чтобы взвесить риски, надежность и прибыльность его вложений. Сейчас расскажем, что означает один из самых любимых аналитиками терминов и какие последствия могут повлечь изменения этого показателя. Волатильность — это изменчивость цены того или иного актива на фондовом рынке. Если объяснить волатильность простыми словами, то это всего лишь размах колебания котировок.

Волатильность

Рассчитываем волатильность по формуле стандартного отклонения для 1 недели (5 дней). Результат умножаем на SQRT, где SQRT — квадратный корень, а 52 — количество рабочих недель в году. Рассчитываем изменение цены к концу каждого дня по отношению к концу предыдущего дня в процентах. Начавшийся в феврале 2022 года геополитический конфликт с участием России привел к резкому росту волатильности российского рубля, которая наблюдалась в меньшем диапазоне в 2020 году. Как часто цена резко реагирует на то или иное событие, какие фазы она проходит и как быстро возвращается к среднему значению. Помимо этого, анализ ценовых колебаний можно проводить, используя множество индикаторов, основанных на волатильности.

Те, кто хотели выгодно прокатиться на волне волатильности, не угадали направление предстоящего роста акций Tesla почти на 150% и потеряли $8,4 млрд. Только за один день 4 февраля, когда акции Tesla обновили исторический максимум, «шортисты» понесли потери в размере $2,5 млрд. Другой достаточно распространенный способ измерить волатильность — рассчитать средний истинный диапазон, или ATR . Этот способ показывает не отклонения от средней величины, как предыдущий, а величину самих колебаний. Количественно измерять волатильность можно несколькими способами. Один из наиболее распространенных — через стандартное отклонение. Для мира финансов и инвестиций волатильность — важнейшее понятие, которым характеризуют тот или иной актив.

Для вложений на срок до полугода рекомендуется выбирать низковолатильные инструменты. За такой короткий срок на рынке могут произойти изменения в любую сторону. В таком случае в день вывода средств инвестор может обнаружить, что оказался в убытке. Придется или ждать момента, когда рынок восстановится, или покрывать потери собственными средствами. Как правило, активы с низкой волатильностью имеют высокий показатель надежности. Но во времена кризиса волатильность может расти по отношению ко всем финансовым инструментам.

Однако смешение этих двух факторов может серьезно ограничить возможности прибыльности вашего портфеля. При ребалансировке продайте часть класса активов, которая заняла слишком большую часть вашего портфеля. Используйте выручку, чтобы купить больше классов активов, чья доля стала слишком мала. Перебалансировку рекомендуется проводить, когда распределение отклоняется на 5% или более от исходного соотношения.

Очевидно, что валютные пары с низкой волатильностью относятся к самым надёжным, с ними проще отслеживать и фиксировать убытки. С другой стороны, больших прибылей от таких пар ждать не приходится, особенно при краткосрочной торговле. Если цена валютной пары растёт, инструмент проявляет волатильность, если падает — то же самое. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Стандартная волатильность рассчитывается как среднее арифметическое за период. В период потрясений значительные «отряды покупателей» буквально исчезают с рынка.

Leave a comment

WhatsApp chat